ETF-фонды: плюсы и минусы инвестирования

Каждый потенциальный инвестор при выборе инвестиционного инструмента учитывает возможные результаты, которые могут быть получены от его финансовых вложений. Основным принципом при инвестировании является получение большего объёма прибыли с капиталовложений при меньшем уровне риска.

Однако в экономике не существует инвестиционных инструментов, в которых не было бы даже минимального процента риска, но имеется большое разнообразие вариантов капиталовложений с целью получения прибыли. ETF-фонды – это один из таких способов инвестирования, недостатки и преимущества которого рассматриваются в этой статье.

В чём состоит сущность ETF-фондов?

ETF-фонды – это фонды, которые торгуются на бирже. Их принципом работы является вложение средств в определённые активы, среди которых могут быть золото, недвижимость, ценные бумаги и другие инвестиционные инструменты, объединённые в некую совокупность. На основании этого биржевые фонды создают собственные портфели активов и предлагают свои акции на рынке, каждая из которых представляет собой небольшую часть всех приобретённых активов.

Благодаря приобретению таких акций вкладчики получают уникальную возможность единовременно вложиться в деятельность нескольких сотен крупных компаний в небольших долях. Такой подход к инвестированию обеспечивает широкую диверсификацию инвестиционного портфеля, а также предоставляет возможность получения прибыли от роста акций и выплаты соответствующих дивидендов.

Биржевые фонды – это наиболее оптимальный вариант для тех инвесторов, которые не располагают большим капиталом, но намерены получать прибыль от вложений своих средств. Большинство из них имеют довольно низкий порог для входа рядовых инвесторов и позволяют разом приобрести широкий набор активов из разных рыночных сегментов. А компетентное руководство, обеспечивает эффективную работу всего инвестиционного инструмента в целом.

Плюсы инвестирования в ETF-фонды

Биржевые фонды как инструмент инвестирования имеют большую популярность среди инвесторов, которая с каждым годом лишь увеличивается. И это обусловлено следующими причинами:

• Экономия времени. У тех людей, которые желают вложить средства в данный инструмент, нет необходимости изучать и анализировать каждую отдельную акцию или облигацию – это уже сделали за него специалисты. Помимо этого, управляющие биржевыми фондами могут время от времени изменять структуру портфеля, а именно снижать или увеличивать доли определённых ценных бумаг с целью балансировки.
• Меньший уровень риска. Большинство ETF-фондов представляют собой широкую совокупность ценных бумаг. Например, популярный во всём мире S&P 500 имеет ценных бумаг более 500 крупнейших американских компаний. Российские фонды, ориентированные на акции из индекса Мосбиржи позволяют вложить во всю российскую экономику сразу. Благодаря такой диверсификации заметно снижается уровень рисков, характерных для деятельности отдельных компаний. В том случае, если деятельность некоторых компаний не будет экономически эффективной, то убытки вкладчиков будут минимальными, так как эти компании представляют лишь малую часть всех вложений.
• Низкий порог входа. Биржевые фонды, закупая ценные бумаги определённых компаний, после формирования окончательного инвестиционного портфеля распределяют его стоимость между большим количеством потенциальных вкладчиков. И чем больше инвесторов могут приобрести акции, тем меньше их рыночная стоимость.
• Относительно небольшие комиссии. Большинство инвестиционных фондов находятся на пассивном управлении, что значительно снижает уровень расходов по сравнению с теми, работа которых находится под активным управлением. Однако на рынке можно встретить и довольно дорогостоящие ETF-фонды, вложение в которые предполагает получение большей величины прибыли.
• Меньший уровень налогов. ПИФы, которые имеют большую популярность среди жителей Российской Федерации, не платят налог в 13% со стоимости поступающих в фонд дивидендов российских организаций. Благодаря этому, ПИФы реинвестируют все полученные от своей деятельности дивиденды.
• Широкое разнообразие инвестиционных инструментов. Использование ETF-фондов позволяет вкладывать средства не только в акции и облигации, но и в другие инвестиционные инструменты, например, в золото. Альтернативные варианты активов, которые слабо коррелируют с акциями, обеспечивают снижение общей волатильности инвестиционного портфеля.
• Высокий потенциал роста. Управляющие фондами заинтересованы в привлечении большого количества вкладчиков и, соответственно, создают всевозможные условия для обеспечения эффективной работы сформированных ими портфелями.

Минусы инвестирования в ETF-фонды

Несмотря на большое количество плюсов, такой способ капиталовложения имеет и ряд недостатков, из-за которых они могут не устраивать определённых инвесторов:

• Установленные комиссии за управление. Деятельность каждого ETF-фонда подразумевает определённый уровень расходов, которые снижают их доходность. Так, например, некоторые ПИФы, работающие на Московской бирже, инвестируют в другие иностранные фонды, которые тоже имеют конкретные комиссии. Из-за этого возникают двойные расходы. В целях экономии средств на таких комиссиях некоторые инвесторы анализируют применяемые инструменты и самостоятельно инвестируют в них.
• Невозможность исключения неподходящих ценных бумаг. Биржевые фонды предлагают огромное разнообразие акций и облигаций – среди них могут встречаться и те, в перспективность которых не верит инвестор, либо же не хочет вкладывать в них свои деньги по иным причинам. Например, у некоторых инвесторов есть принцип не поддерживать табачные или военные организации, а их ценные бумаги встречаются в большинстве ETF-фондов.
• Нельзя изменять структуру инвестиционного портфеля. Ценные бумаги конкретных организаций будут представлены в таких пропорциях, в которых они были задуманы управляющими биржевых фондов. У инвестора нет возможности уменьшить долю бумаг одной организации, либо же, наоборот, увеличить количество бумаг другой организации.
• Отсутствие выплаты дивидендов. Не каждый ETF-фонд подразумевает выплату дивидендов, которые могут быть необходимы для некоторых инвесторов. Например, существуют такие инвесторы, которые рассчитывают на получение пассивного дохода от своих капиталовложений.
• Необходимость в базовых знаниях в области капиталовложений. Управляющие фондами не гарантируют стопроцентного получения прибыли от осуществленных капиталовложений, поэтому каждый вкладчик должен знать определённые основы в инвестициях.
• Отсутствие гарантий доходности по капиталовложениям. Стоимость предоставляемых на рынке акций напрямую зависит от стоимости активов. По этой причине нет каких-либо гарантий по поводу того, что вкладчик не только получит прибыль, но и сможет окупить свои капиталовложения и уйти в ноль.

Вывод

ETF-фонды – это оптимальный инвестиционный инструмент для тех вкладчиков, которые предпочитают маленький процент риска и умеренный объём прибыли от своих капиталовложений. Широкая диверсификация инвестиционного портфеля, грамотное и оптимальное управление инструментом со стороны управляющих лиц и возможность стать инвестором крупных мировых организаций – всё это делает данный инвестиционный инструмент привлекательными для большого количества потенциальных вкладчиков.