Покупка облигаций — основные плюсы и минусы

Облигации являются не таким популярным инвестиционным инструментом, как акции, но они тоже заслуживают внимания.

Что это такое и зачем их покупать

Облигация — это ценная долговая бумага, позволяющая владельцу получать от эмитента (лица или компании, выпустившей облигацию) её номинальную стоимость в установленный срок. Облигация может предусматривать право владельца на получение процента от владения. Суть заключается в том, что покупатель даёт компании деньги взаймы, а компания через некоторое время их возвращает. Долг должен быть погашен в установленный срок. Полная сумма, срок погашения долга известны заранее — можно оценить собственную выгоду заранее.

Облигационные бумаги бывают:

Государственные — выпускаются государством с целью покрытия дефицит бюджета.
Муниципальные — их выпускают органы местного самоуправления для финансирования проектов.
Корпоративные — выпускаются юридическими лицами для финансирования собственной деятельности.

По сроку погашения они могут быть краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 года до 5 лет) и долгосрочными (более 5 лет, максимальный срок — 10 лет). Обычно, чем выше сумма, тем дольше срок выплаты.

Плюсы вложений

Плюсы вложений в облигационные бумаги заключаются в следующем:

Сохранение денег. Инвестиции — хороший способ сохранения средств, при этом позволяющий получить пассивный доход.
Доход выше, чем по банковскому счёту. В большинстве случаев процентный доход от владения ценной бумагой больше, чем от банковского вклада. Поэтому, если хочется вложить куда-либо средства на короткий период, то лучше вложиться в ценные документы.
Сумма итоговых выплат известна заранее. Покупатель всегда заранее знает о том, сколько денег ему выплатит эмитент. Также выплата происходит точно в установленный срок, который тоже известен заранее.
Гарантированный возврат своих средств. Покупая облигации, можно быть уверенным в том, что вложенные деньги не пропадут и обязательно вернутся. Даже при условии, что компания-эмитент обанкротится, она обязана будет выплатить необходимую сумму всем владельцам бумаг. Только это действует в том случае, если облигационные вложения были обеспеченными — когда эмитент обеспечивает сохранность вложений залогом или другим способом.
Разнообразие облигаций. Инвестор может выбрать ценную бумагу, в зависимости от того, кто её выпускает, срока её действия и стоимости, валюты и т.д.
Возможность получения налогового вычета. Если приобретать облигации через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), то можно получить налоговый вычет с покупки, что является дополнительным доходом.
Возможность перепродажи бумаг. Ценные бумаги можно покупать и перепродавать на вторичном рынке — это позволяет быстрее получить доход.

Минусы инвестиций

У данного вида инвестирования есть и недостатки:

Небольшой доход. По сравнению с акциями и другими инструментами для дохода, облигации приносят небольшой доход, однако в большинстве случаев этот недостаток совсем незаметен. Если в стране стабильная экономика, то они будут приносить стабильный хороший доход.
Незащищённость. Облигационные вложения не участвуют в системе страхования вкладов, поэтому в случае банкротства компании есть риск получить средства не сразу, а через некоторое время.
Процентный риск. Если Центробанк повысит ставки по процентам, то доходность от ценных бумаг снизится, и в этом случае есть риск, что вложенных средств будет больше, чем доходных. То есть покупатель уйдёт “в минус”.
Инфляционный риск. Если уровень инфляции достигнет минимального уровня доходности от облигаций, то в этом случае тоже теряется часть дохода. Однако этот риск минимален, так как Центробанк старается удерживать уровень инфляции в пределах 4%.
Риск ликвидности. Это риск, связанный с тем, что, если захочется перепродать бумаги до момента их погашения, то есть вероятность, что покупателей будет мало или их не найдётся совсем. Чаще всего это связано с тем, что компания-эмитент малоизвестна.

Советы

Перед покупкой необходимо узнать, какая финансовая ситуация у компании-эмитента — финансовая и бухгалтерская отчётность всегда находится в открытом доступе на сайте биржи по продаже ценных бумаг.

Самыми надёжными являются государственные облигации, однако они приносят очень небольшой доход. Более высокий доход можно получить от компаний с высоким кредитным рейтингом и умеренной доходностью.

Необходимо помнить главное правило всех инвестиций: чем выше процентная ставка, тем больше риск. Поэтому на первых порах не стоит искать бумаги с огромным доходом. Также чем больше срок долговой расписки (срока выплат), тем больше процентная ставка.

Начинающим инвесторам стоит приобретать облигационные купоны, в которых известны размер дохода и время его выплаты. Более опытные инвесторы, уже имеющие опыт работы с фондовым рынком, могут заниматься перепродажей бумаг.

Безопаснее всего покупать обеспеченные облигации — в случае банкротства или другой ситуации, вложенные деньги вернутся назад в любом случае. Если облигационные бумаги необеспеченные, то придётся очень долго ждать возвращения средств, и не факт, что удастся вернуть средства.

Чтобы стать обладателем ценной бумаги, необходимо зарегистрироваться у какого-либо брокера, перечислить деньги его на личный счёт и подать заявку на покупку интересующей облигации. Также у брокера можно узнать все интересующие вопросы.

Облигационные вложения — эффективный финансовый инструмент, помогающий сохранить средства и получить небольшой доход. Конечно, они имеют свои риски, но риски эти невысоки. Если хочется попробовать себя в роли инвестора, то облигации — подходящий вариант для первых вложений.